您的投資潛力
例子一：如您持有現金
例子二：如您持有投資資產
如客戶持有現金
- 王小姐持有10萬美元現金。
- 她打算投資33萬美元於10年期美國企業債券。
- 透過「增值投資組合」，王小姐可享有槓桿投資，順利取得23萬美元的額外資金，輕鬆實現她的投資大計。
回報比較
| 增值前 | 增值後 | |
| 原有投資資金 | 100,000美元 | 100,000美元 |
| 「增值投資組合」提供之額外資金 | 不適用 | 230,000美元 |
| 10年期美國企業債券每年利息 (假設票面年利率為3.0%) |
3,000 美元
(100,000美元 x 3.0%) |
9,900美元
(330,000美元 x 3.0%) |
| 「增值投資組合」之利息成本 (假設12個月年利率為2.43%) |
不適用 | 5,589美元
(230,000美元 x 2.43%) |
| 淨回報 | 3,000 美元 | 4,311美元 |
| 投資回報率 (年利率) (以原有投資資金計算) |
3.0% | 4.31% |
註：
- 「增值投資組合」之貸款期與個別投資產品投資期並不相同。
- 以上例子假設「增值投資組合」之貸款年利率 (即2.43% 年利率) 及所有之債券價格在整個貸款期內維持不變。實際貸款利率視乎市場利率而定。
- 以上有關數據為2017年9月26日之參考資料。所示的假設回報率及貸款利率僅供參考，並非揭示實際及/或日後表現和借貸成本。
- 投資須視乎個別投資者之投資目標及風險取向而定。
如客戶持有投資資產
- 李先生現時於花旗銀行持有市值為20萬美元的美國企業債券。
- 他計劃投資在高增長基金組合上。
- 他選用「增值投資組合」，透過抵押原有投資資產，成功取得10萬五千美元新增額外資金，投資於高增長基金組合。
回報比較
| 增值前 | 增值後 | ||
|---|---|---|---|
| 原有投資組合 1. 債券 2. 基金 3. 股票 |
200,000美元 100,000美元 50,000美元 50,000美元 |
200,000美元 100,000美元 50,000美元 50,000美元 |
|
| 每年回報/虧損 | |||
| 1. 債券
(假設票面年利率為3.0%) |
3,000 美元 (100,000美元 x 3.0%) |
3,000 美元 (100,000美元 x 3.0%) |
|
| 2. 基金 | 5,000 美元 (50,000美元 x 10.0%) |
5,000 美元 (50,000美元 x 10.0%) |
|
| 3. 股票每年回報/虧損
(假設基金和股票各10.0%回報増長) |
5,000 美元 (50,000美元 x 10.0%) |
5,000 美元 (50,000美元 x 10.0%) |
|
| 透過「增値投資組合」取得的額外投資資金 | 不適用 | 額外投資資金: 105,000美元
1. 債券: 60,000美元 (100,000美元 x 60%) 2. 基金: 25,000美元 (50,000美元 x 50%) 3. 股票: 20,000美元 (50,000美元 x 40%) |
|
| 額外投資的每年回報/虧損 | 不適用 | 100,000美元的額外投資資金投資於高增長基金組合 | |
| (假設 8.47% 回報年利率) 8,470美元(100,000美元x 8.47%) | (假設 -20% 回報年利率)- 20,000美元(100,000美元 x -20%) | ||
| 「增值投資組合」之 利息成本 (假設12個月年利率為2.43%) |
不適用 | 2,430美元 ($100,000美元 x 2.43%) |
2,430美元 ($100,000美元 x 2.43%) |
| 淨回報/虧損 | 13,000美元 | 19,040美元 | -$9,430美元 |
| 投資回報/虧損率 (年利率) (以原有投資組合計算) |
6.50% | 9.52% | -4.72% |
註:
- 「增值投資組合」之貸款期與個別投資產品投資期並不相同。
- 以上例子假設「增值投資組合」之貸款年利率 (即2.43% 年利率) 及所有之債券價格在整個貸款期內維持不變。實際貸款利率視乎市場利率而定。
- 以上有關數據為2017年9月26日之參考資料。所示的假設回報率及貸款利率僅供參考，並非揭示實際及/或日後表現和借貸成本。
- 投資須視乎個別投資者之投資目標及風險取向而定。
客戶的槓桿持倉量會以按市值計價虧損的基礎，及使用Margin Erosion (“ME”) 的公式進行評估。當預算補倉, 補倉或強制平倉出現時，客戶必須使ME恢復至低於0%或可能的最低百分比。
| ME | 相應行動 |
|---|---|
| 預算補倉 0%< ME <25% |
任何結算收益會用作償還貸款 |
| 補倉* 25% =/< ME <50% |
必須在 7 天內提高抵押水平
|
| 強制平倉 # ME >/=50% |
在毋須事先通知下強制拋售全部或部分的投資及/或存款 |
如果你有任何查詢，請隨時聯結您的客戶經理或致電24小時電話理財熱線(852) 2860 0333。
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備註：備註：
- 視乎所認購的個別投資產品 (基金﹑債券﹑結構性產品和合資格存款) 而定。5.6倍是以抵押美國企業債券為例子。
- 視乎個別抵押品而定。
- 貨款利率視乎市場利率而定，並可隨時變更。
- 1.38%年利率為2015年4月29日「增值投資組合」美金定期貸款之參考年利率。利率只供參考而非保證。實際利率須視乎貸款貨幣及貸款日之貸款年利率，並可隨時變更。
- 額外投資須視乎投資者的投資目標及風險取向而定。
- 客戶須於下午3:00前提交貸款申請。貸款之發放須視乎個別投產品之截止時間。
- 貸款利率會根據最新的1個月香港銀行同業拆息 (“HIBOR”) / 有抵押貸款基礎利率 (“SFBLR”) 作每月更新。
- 利息會每三個月收取。
重要提示:重要提示:
「增值投資組合」為槓桿投資產品，需承受數項風險，包括：
• 槓桿投資風險
以槓桿形式進行投資，較少的價格變動會對客戶有關的收益或損失或透支貸款限額有倍增效應，亦會大幅提升客戶所面對的投資風險。因此，外匯孖展買賣、槓桿投資產品或各 種衍生工具的損失風險可能相當重大。客戶遭受的損失可能會超過保證金的款額。即使定下諸如「止蝕」或「限價」的應變指令亦未必可以將損失局限於預算的數額。市場環境可能使這類指令無法執行。客戶可能被要求於短時間內存入額外保證金。若客戶未能在規定的時間內提供所須的資金，其未 平倉合同可能被結算。假若市場急劇轉壞，超出補倉水平並達強制平倉(亦即「斬倉」)水平時，本行保留權利在沒有事先通知及沒有任何補倉通知下，直接拋售所有或部份未平倉合同。客戶將要繼續對 戶口所出現的剩餘欠款承擔責任。當然，本簡單聲明不可能披露所有風險及在貨幣/其衍生工具或任何其他槓桿式投資產品交易過程中的其他重要事項。因此，客戶應在買賣前小心及充份了解市場
• 價格風險
透過客戶現有的抵押存款及/或如股票、基金、債券、票據、外幣優惠戶口等的抵押品作槓桿投資，是屬於高投 機性和具風險的，並須承受市場波動的風險。客戶所持的資產價值可能會因而減少。
• 利率風險
貸款利率可能會於投資或使用透支貸款限額期間波動，客戶的利息成本可能會因此而變動，並影響其投資的淨回報。
• 流動性風險
在不利的市場情況下，客戶可 能不能結算全部或部份其所持的資產價值。
• 信貸風險
批出的信貸金額是取決於個別抵押存款及/或抵押品所獲批的可抵押價值。
• 貨幣風險
若貸款之貨幣與相關投資及/或存款之貨幣不同，外匯風險影響可能影響貸款、相關投資及/或存款的價值。即使貨幣匯率只出現窄幅波動，亦可導致客戶的獲利或虧損倍增，進而觸發補倉和強制平倉。
• 場外交易風險
對於增值外匯組合/外幣槓桿投資/外匯孖展買賣，客戶經理及/或財資策劃師/投資策劃師/任何其他花旗銀行的持牌銷售人士已解釋，該產品屬場外交易產品及其含義：
• 按市值計價虧損
客戶的槓桿持倉量會視乎情況，在當天、每天、每週或每月按市值計價，客戶可能被通知於短間內存入額外資金以避免其槓桿持倉被強制平倉。
• 預算補倉
對於增值投資增值組合服務，當最初投資組合抵押品的市值(即貸款服務的欠付金額除以加權孖展百份比後，減去貸款服務的欠付金額的總值)虧損少於25%，花旗銀行可絕對酌情決定行使權利：
- 拒絕執行客戶任何合資格投資及/或合資格存款的任何類別交易;或
- 運用任何結算收益使最初投資組合抵押品恢復至低於0%或可能的最低百分比。
• 補倉
槓桿貸款補倉水平之意義及影響。若客戶未能於規定時間內補倉，本行可結算未 平倉之合同。本行可改變補倉水平，而毋須事先通知。本行並無責任通知客戶上述觸發補倉之情況，因此監察上述情況是客戶之責任。
對於增值投資增值組合服務，當最初投資組合抵押品市值虧損 25%或以上將觸發補倉。如引發補倉，客戶需要 在 7 天內存入額外資金。
• 強制平倉
槓桿貸款強制平倉(亦即「斬倉」)水平之意義及影響，包括客戶全部或 部分的抵押存款及/或抵押品可能會被變賣以支付貸款服務下全部或部分應付數額而不獲任何通知，並已闡明假若市場急劇轉壞，超出補倉水平並達強制平倉水平時，本行保留權利在沒有事先通知及沒有任何補倉通知下，直接拋售所有或部份未平倉合同。本行亦可改變強制平倉水平，而毋須事先通知。
對於增值投資組合服務，當最初投資組合抵押品市值(即貸款服務的欠付金額除以加權孖展百份比後，減去貸款服務的欠付金額的總值)虧損50%或以上將觸發強制平倉。
• 貸款貨幣轉換風險 –客戶經理及/或財資策劃師/投資策劃師/任何其他花旗銀行的持牌銷售人士已解釋，客戶在轉換貸款貨幣時可能面臨以下風險：
償還貸款時提供給客戶的外匯轉換報價將包含銀行利差。貸款利息及/或貸款本金將直接從客戶的存款戶口中扣除。如果客戶的存款戶口的貨幣與貸款貨幣不同，則將進行外匯轉換以償還貸款利息及/或貸款本金。
條款及細則:條款及細則:
- 本資料只供參考之用，並不旨在構成任何投資方式之招售。投資決定是由閣下自行作出的，但閣下不應投資在「增值投資組合」，除非中介人於銷售該產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後，該產品是適合閣下的。
- 投資並非銀行存款，並不受存款保障計劃所保障。
- 投資者須有足夠淨資產值方可承受「增值投資組合」之風險及投資於「增值投資組合」的潛在虧損。
- 槓桿投資的風險十分重大。因此投資者於投資「增值投資組合」前，應該尋求獨立性的建議以作參考尋求諮詢。若投資者不選擇尋求此等建議，閣下必須根據自己的財務狀況、投資目標及風險取向仔細考慮，決定投資「增值投資組合」是否適合。要了解有關更多抵押投資產品的資料，投資者應請仔細參閱有關條款及細則。
- 投資者不應單憑此產品說明或網頁資料內容作投資決定。請同時細閱其它相關的文件包括當中風險。詳情(包括風險因素)請同時細閱有關文件。如閣下有任何查詢，請於投資前尋求獨立性的專業建議。
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