增值外匯組合讓您以貨幣理財組合內合資格的抵押品*作抵押，獲取透支資金作投資之用，提高潛在投資回報。
可抵押的資產
貨幣理財組合內合資格之抵押品*
9種貸款貨幣可供選擇
港元、美元、澳元、加元、歐元、英鎊、日圓、紐元、瑞士法郎
以透支資金投資於外幣優惠戶口及/或用作外幣投資，以提高潛在回報
透過「增值外匯組合」增值前後之比較
| 模擬例子 | 外幣優惠戶口 (增值前) | 外幣優惠戶口 (增值後) | 外匯交易服務 (增值後) |
|---|---|---|---|
| 本金 | 100,000美元 | 100,000美元 | 100,000美元 |
| 從「增值外匯組合」 貸款的額外資金 |
不適用 | 200,000美元 | 200,000美元 |
| 總資金 | 100,000美元 | 300,000美元 | 375,000澳元 (300,000美元) |
| 投資 | 美元/澳元 外幣優惠戶口 | 澳元定期存款 | |
| 協議匯率 (美元/澳元) |
0.8 美元 : 1 澳元 | ||
| 投資期 | 30 日 | ||
| 投資年利率 | 6% 年利率 | 0.25% 年利率 | |
| 貸款利率 | 不適用 | 0.67% 年利率 | |
| 例子一 (0.805 美元 : 1 澳元) | |||
| 利息收入 | 500美元 ( 100,000美元 * 6% * 30 / 360) |
1,500美元 (300,000美元 * 6% * 30 / 360) |
78澳元 ( 375,000澳元 * 0.25% * 30 / 360) |
| 本金及利息 | 100,500美元 | 301,500美元 | 375,078澳元 |
| 「增值外匯組合」 之利息成本 |
不適用 | 112美元 (200,000美元 * 0.67% * 30 / 360) |
112美元 (200,000美元 * 0.67% * 30 / 360) |
| 淨回報 | 500美元 | 1,388美元 | 1,826美元 (375,078澳元 * 0.805 - 300,000美元 - 112美元) |
| 年度化回報比率 | 6% | 16.7% | 21.9% |
| 例子二 (0.795 美元 : 1 澳元) | |||
| 利息收入 | 500美元 (100,000 美元* 6% * 30 / 360) |
1,500美元 (300,000美元 * 6% * 30 / 360) |
78澳元 (375,000澳元 * 0.25% * 30 / 360) |
| 本金及利息 | 125,625澳元 (100,500美元 / 0.8) |
376,875澳元 (301,500 美元/ 0.8) |
375,078澳元 |
| 「增值外匯組合」 之利息成本 |
不適用 | 112美元 (200,000美元 * 0.67% * 30 / 360) |
112美元 (200,000美元 * 0.67% * 30 / 360) |
| 淨虧損 | -128美元 (125,625澳元 * 0.795 - 100,000美元) |
-496美元 (376,875澳元 * 0.795 - 300,000美元 - 112美元) |
- 1,925美元 (375,078澳元 * 0.795 - 300,000美元 - 112美元) |
| 年度化回報比率 | -1.6% | -6.0% | -23.4% |
註:
- 以上有關數據為2017年9月6日之參考資料。
- 上述例子純屬假設，僅作說明用途。上述情況並非以外匯的過往表現為基礎。本行並非以模擬例子預測外匯的未來價格動向。上述例子並不代表所有可能出現的結果，也無盡列可能影響到投資回報的所有可能因素。所示的假設回報率及貸款利率僅供參考，並非揭示實際及/或日後表現和借貸成本。
- 上述之參考利率只供參考而非保證。所有利率可能每日變更而不另行通知。客戶可從Citibank電話理財服務熱線、分行或Citibank網頁查詢最新利率。請致電您的客戶經理或投資服務熱線(852) 2860 0183查詢詳情。
重要聲明:重要聲明:
- 「增值外匯組合」之貸款期與外幣優惠戶口之投資期並不相同。本行僅提供隔夜貸款。貸款利率可能會每日改動而不作另行通知，客戶的利息成本可能會因此而變動，並影響其投資的淨回報。客戶可透過本行熱線或網頁，查閱最新利率。
- 「增值外匯組合」之利息會於每月最後一天從貸款戶口扣除。如該天並非銀行工作日，將順延至下一個工作天扣除利息 (包括於此期間產生之利息)。
- 客戶可以選擇於增值外匯組合提取與投資貨幣不同之貸款貨幣。若於「增值外匯組合」中作此安排，客戶需面對更重大的貨幣風險。
- 外幣匯率波動可能會減少抵押品價值，並觸發補倉及/或強制平倉。
- .除非結算後貸款結餘並不會觸及任何補倉水平及強制平倉水平，否則若結算所得款項並非用作償還貸款，客戶並不可以結算已抵押的產品。
- 投資服務並不適用於美國人士，亦可能只限在某些司法管轄區提供。
- 此貸款是受制於本行的年度全數信貸審查續期程序，本行將以年度審查標準（由本行不時決定）重新評估（可能包括但不限於）：閣下的（a）信貸記錄、（b）破產查核、（c）資產淨值及（c）客戶群（ Citigold 或 Citigold Private Client）（以下簡稱“全面信貸審批標準”）。閣下可能會被要求提供額外的信息或證明文件。本行可能會更新貸款（具有相同或不同的貸款限額及按相同或不同的條款，包括但不限於還款方案的改變，按本行以書面形式通知閣下）或終止貸款。
- 銀行保留權利接管任何或所有銀行持有閣下之合格存款或抵押品，和/或在任何賬戶（或您與其他人之聯名賬戶）中的存款以抵銷任何未償還之貸款額，並同時終止增值外匯組合服務。
風險披露:風險披露:
槓桿投資風險
以槓桿形式進行投資，較少的價格變動會對客戶有關的收益或損失有倍增效應，亦會大幅提升客戶所面對的投資風險。
因此，透過「增值外匯組合」作槓桿投資的損失風險可能相當重大。客戶遭受的損失可能會超過保證金的款額。即使定下諸如「止蝕」或「限價」的應變指令亦未必可以將損失局限於預算的數額。市場環境可能使這類指令無法執行。客戶可能被要求於短時間內存入額外保證金。若客戶未能在規定的時間內提供所須的資金，其未平倉合同可能被結算。假若市場急劇轉壞，超出補倉水平並達強制平倉 (亦即「斬倉」) 水平時，本行保留權利在沒有事先通知及沒有任何補倉通知下，直接拋售所有或部份未平倉合同。客戶將要繼續對戶口所出現的欠款承擔責任。客戶可透過抵押存款（包括本地及外地貨幣）及/或外幣優惠戶口作槓桿投資於外幣優惠户口及/或其他外幣。輕微市場波動（包括但不限於貨幣匯率波動）可能令客戶損失倍增，蒙受重大虧蝕，甚或損失全部抵押品及令戶口出現欠款。
價格風險
透過「增值外匯組合」作槓桿投資，是屬於高投機性和具風險的，並須承受市場波動的風險。客戶所持的資產價值可能會因而 減少。客戶須有足夠淨資產值方可承受槓桿投資產品之風險及投資於槓桿產品的潛在虧損。
利率風險
本行僅提供隔夜「增值外匯組合」信貸服務。由於「增值外匯組合」貸款利率可能會於投資期間波動，客戶的利息成本可能會因 此而變動，並影響其投資淨回報。
流動性風險
外幣優惠戶口不能於到期日前終止投資。如客戶以外幣優惠戶口作抵押品，所有於到期日前之「增值外匯組合」的還款 或補倉均需以其他抵押存款及/或額外款項補償。若客戶未有足夠抵押存款及/或未能存入足夠額外金額，本行有權於到期日前終止該外幣優惠戶口，款項將用作償還增值外匯組合的結餘。此提前終止程序可能導致客戶蒙受損失，客戶須繼續對戶口所出現的任何欠款負責。
信貸風險
批出的信貸金額是取決於個別抵押存款及/或外幣優惠戶口所獲批的可抵押價值。本行可更改可抵押價值而毋須另行通知。
貨幣風險
若貸款之貨幣與相關投資及/或存款之貨幣不同，外匯風險影響可能影響貸款、相關投資及/或存款的價值。即使貨幣匯率只出現窄幅波動，亦可導致客戶的獲利或虧損倍增，進而觸發補倉和強制平倉。
場外交易風險
對於增值外匯組合/外幣槓桿投資/外匯孖展買賣，客戶經理及/或財資策劃師/投資策劃師/任何其他花旗銀行的持牌銷售人士已解釋，該產品屬場外交易產品及其含義：
按市值計價虧損
客戶的槓桿持倉量會在每天按市值計價，客戶可能被通知於短時間內存入額外資金以避免其槓桿持倉被強制平倉。
補倉
不論在任何時候，閣下的欠款不能都超過銀行不時規定的金額。當孖展水平，即下述(a)對(b)的比率("貸款擔保比率")超越100%，將觸發補倉。(a) 於任何時候，循環信用信貸下或閣下戶口內未償還的金額(包括累計利息) 的總和；(b) 以下(i)和(ii)的總和再乘以由銀行不時訂立的百份率(現為83.33%)：(i)客戶備存於銀行戶口內的合格存款(為此目的，包括累計利息及閣下於外幣優惠戶口內的投資的價值)的價值及(ii)將備存於銀行的存款(包括累計利息)或閣下將運用此等借貸所得的資金的任何部分於銀行建立的各項借貸款項。銀行可在向客戶發出通知下修改前述限額或終止任何部份的循環信用信貸。如引發補倉，客戶需要在2個工作天內存入額外款額使孖展水平至低於100%。若客戶未能於規定時間內補倉，本行可結算未平倉之合同。本行可改變補倉水平，而毋須事先通知。本行並無責任通知客戶上述觸發補倉之情況，因此監察上述情況是客戶之責任。
強制平倉
不論在任何時候，閣下的欠款都不能超過銀行不時規定的金額：當孖展水平，即下述(a)對(b)的比率("貸款擔保比率")超過103.44% ，將觸發強制平倉。(a) 於任何時候，循環信用信貸下或閣下戶口內未償還的金額(包括累計利息) 的總和；(b) 以下(i)和(ii)的總和再乘以由銀行不時訂立的百份率(現為83.33%)：(i)客戶備存於銀行戶口內的合格存款(為此目的，包括累計利息及閣下於外幣優惠戶口內的投資的價值)的價值及(ii)將備存於銀行的存款(包括累計利息)或閣下將運用此等借貸所得的資金的任何部分於銀行建立的各項借貸款項。銀行可在向客戶發出通知下修改前述限額或終止任何部份的循環信用信貸。客戶全部或部分的抵押存款及/或抵押品可能 會被變賣以支付貸款服務下全部或部分應付數額而不獲任何通知。假若市場急劇轉壞，超出補倉水平並達強制平倉水平時，本行保留權 利在沒有事先通知及沒有任何補倉通知下，直接拋售所有未平倉合同。本行亦可改變強制平倉水平，而毋須事先通知。
貸款貨幣轉換風險 –客戶經理及/或財資策劃師/投資策劃師/任何其他花旗銀行的持牌銷售人士已解釋，客戶在轉換貸款貨幣時可能面臨以下風險：
償還貸款時提供給客戶的外匯轉換報價將包含銀行利差。貸款利息及/或貸款本金將直接從客戶的存款戶口中扣除。如果客戶的存款戶口的貨幣與貸款貨幣不同，則將進行外匯轉換以償還貸款利息及/或貸款本金。
利息
「增值外匯組合」是屬於循環貸款，按日生息。客戶應在本行要求時，支付所有利息收費和其他應付總額。
於確認開立「增值外匯組合」前，客戶應該尋求獨立意見以作參考。若客戶選擇不尋求此等獨立意見，客戶必須根據自己的投資目標、財務 狀況及風險評估仔細考慮，決定是否適合此類槓桿投資戶口。
重要事項:重要事項:
- 投資決定是由閣下自行作出的，但閣下不應投資於增值外匯組合，除非中介人於銷售該產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財 務情況、投資經驗及目標後，該產品是適合閣下。
- 增值外匯組合涉及槓桿交易，並須承受多種風險。
- 槓桿交易的風險非常高。市場輕微的波動也對投資者投入或將需要投入的資金造成倍增影響。投資者可能會損失全部開倉保 證金及為維持本身的倉盤而存入的額外金額。若市況不利投資者所持倉盤或保證金要求提高，投資者或須在短時間內存入大 量額外資金以維持本身倉盤。
- 外幣優惠戶口並非銀行存款及帶有風險，可能導致本金的損失。有關外幣優惠戶口之詳情及涉及之風險，請參閱相關宣 傳品。
- 投資者不應單憑此產品說明作投資決定。詳情 (包括風險因素) 請同時細閱有關文件。如閣下有任何查詢，請於投資前尋求獨 立性的專業建議。
- 過往表現未必可作日後回報的參考。
- 投資者的投資受花旗銀行 (香港) 有限公司 及/或花旗銀行（視乎適用者而定）(「本行」) 的破產和信貸風險所影響。本行並未就償付責任的能力作保證。若本行破 產，閣下可能損失全部投資，而不取決於外匯市埸表現、外幣優惠戶口及增值外匯組合之條款。
- 此文件由花旗銀行 (香港) 有限公司發行 (受香港金融管理局規管的持牌銀行)。